Diffusion coefficient estimation and asset pricing when risk premia and sensitivities are time varying

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Auteur(s)

Chesney, Marc

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Beschreibung

The exponential of a scalar diffusion is considered. Point estimates of the diffusion coefficient can be obtained by considering proportional increments of different powers of the exponential. an investigation of the minimum variance estimator gives unique optimal power.

Sujets

Secteur services > Services financiers et bancaires

Institution partenaire

Université de Zürich - Faculté des sciences économiques

Langue

English

Datum

1993